昨天晚上,“十万亿计划”在网上发酵,很多读者跑来问我怎么看。
“十万亿计划”目前是场外小作文在传,但真实有这个量级吗?我认为概率很大。
9月21日,国务院发展研究中心原副主任刘世锦提出,10万亿经济计划是最有效的刺激规模突破口。
10月8日,国家发改委重磅发声,加力推出一揽子“增量”政策。
10月25日,中国财政部副部长出席IMF,重申这一轮政策的规模“相当大”,具体会在11月4-8日公布,称中国有信心实现全年5%左右的经济增长目标,并继续为全球经济增长注入动力。
所以11月推出强有力的刺激计划,是必然结果,根据5%年度目标的测算,大概刺激规模也在10WE左右。
但现在其实又很被动,因为小作文已经传开了,一旦低于10万亿就会打空预期,一旦符合10万亿,又证明我们的核心机密已被泄漏。
听朋友说,这几天,内部已经启动了调查约谈程序……毕竟泱泱大国,重磅政策总被场外预先披露,是一件很打脸的事情。
很多人看到十万亿计划,震惊了,认为这比当年的四万亿计划,暴力多了。
其实也不能这么看,当年四万亿计划出台,占了2008年全国GDP的10%,而接下来可能出台的十万亿计划,占了2023年GDP的7.9%。
理论上相差不多,但我认为这可能仅仅只是开始。
因为去年,东大的调控意识形态和操作逻辑,就彻底改变了,决定要摸着欧美和日本过河,印钱发债,无限刺激市场。
理论上,内债不是债,只要人还在,所以昨天国务院印发了13条生育补贴政策,全面推动生育战略工程,这并不是巧合。
昨天办公室小杨,跟我说,刚刚接到社区网格员给她打电话,开头第一句就是,你准备怀孕吗?
她惊呆了,这才刚结婚2个月。父母和七大姑八大姨催生也就算了,现在居然陌生人也来打电话催生,后来她以涉及隐私,把网格员举报了。
后来打听才知道,现在每个社区都接到了任务,要求加大力度关照新婚夫妇,让他们早生娃多生娃,还设置了指标。
想到了八九十年代老一辈被计划生育支配的痛苦,突然就理解了很多,嗯,还是当年熟悉的配方。
十万亿计划到底用来干嘛呢?我之前讲过,化债、消费和房地产。
这轮国债置换地方债,就是擦屁股,定向拆雷。有人说地方有钱了,还会大手大脚继续放大债务吗?
之前可能有,但未来恐怕很难了。
最近出台了一个政策,叫做债务问责制,将债务风险防控纳入考核范围,意思是,城市管理者在位期间,如果欠了不该欠的债,很可能直接宦海抽帆了。
消费上的主要路径就是“以旧换新”和设备更新,数据显示,以京东为首的电商平台靠国补和双11平台补贴,推动了庞大的家电消费置换链。
据说,这个成绩被上面点名表扬了,未来会作为主要经济刺激计划去执行,大额消费券涌向市场,会成为常态。
还有一个重要消息,需要大家关注,就是国管局、中直管理局发文,中央和国家机关应当带头使用国产新能源汽车。
这意味着,全国大小政府都要集中采购一波国产新能源车,量级规模非常庞大,重磅利好新能源。
很多人问为什么不集中采购燃油车?
表面上是为了响应全球绿色能源减排,但背后其实还是大国博弈。
美国是全球第三大产油国,特朗普上台会彻底关闭新能源产业,倡导石油产业,为了能卖个好价格,特朗普政府会不遗余力垄断全球石油市场,对我们是第一大利空。
然而我们发展新能源,电力却是我们说了算,很多人说,煤炭发电也会造成环境污染啊,那你应该去了解一下中国的水电太阳能发电已经发展到什么程度了。
中国是全球第一电力大国,这对新能源事业以及未来的大数据、人工智能提供了充沛的发展基础。要多关注。
最后再讲讲房地产。
这次可能出台的十万亿计划,对房地产的作用,主要就是地方大规模收储+棚改2.0。
收储的意图是把全国整体的库存降下来,再加上这几年新开发土地量一直在收缩,从而从供应端解决房价问题,实现全面“止跌回稳”。
而棚改2.0,就是涨价去库存,拉动房价预期,再造一轮新牛市。目前已经在一二线城市开始行动了。
10月份,各大一线城市已经率先领跑。
北京二手房实际成交量已突破2万套,将达2017年以来同期最高。
上海二手房单日成交量再破千套,单月成交量已破2万套,年内第四次突破2万套。
深圳二手房有望超过8000套,创下近三年新高,新房更是达到1.2万套的天量,有望成为深圳楼市过往20年最高纪录。
广州10月份二手房成交量高达1.5万套,同样创造近三年最高纪录。
四大一线城市成交火爆,库存消化非常快,接下来深圳可能在房价层面,率先领涨,根据测算,深圳库存目前只够8个月,跟2014年大涨前夕的深圳非常接近。
而因为不限购,全国资金都在加速涌入深圳抄底,就连广州人也在排队买入深圳,其实也跟广州经济失速有关,后期再讲。
目前一线城市二手房业主已经开始上调挂牌价,开发商基本都在大幅收回折扣和优惠。
11月新一轮刺激计划出台后,会继续抬高预期,促使更多人涌入楼市,年底成交翘尾,明年小阳春,房价会迎来第一轮上涨。紧接着带动更多高能级城市板块轮动上行。
08年4万亿计划,15年棚改货币化,24年十万亿计划(可能),历史上几轮经济大周期,本质上都是一样的,就是撒钱搞经济,资产先行,带动消费预期,推动内需,反补经济,形成双螺旋上行。
看懂这个,基本也就看懂了未来的趋势,这篇文章信息量比较多,我在里面藏了很多机会点,需要大家耐心去揣摩,我也会在星球里进一步解读。其实很多都是之前预演过的,当下则是进一步步验证与实现。
总之,一场大浪已经袭来,有人在岸边观望,也有人已经入海捕鱼,每个人的认知、经验、格局、胆量、资金能力等等,都决定了是否能赶上这趟列车。